В начале августа произошло резкое снижение на основных мировых фондовых рынках и в других отдельных классах активов. Это было самое большое падение фондового рынка со времен пандемии, и оно было вызвано опасениями по поводу потенциального кризиса в экономике США, а также изменениями стоимости японской иены и процентных ставок.
О том, что фондовые рынки нестабильны, часто напоминают как пенсионные управляющие, так и другие представители финансовой индустрии. Председатель правления дочернего предприятия банка Citadele CBL Asset Management Карлис Пургайлис рассказал, что после роста фондового индекса в середине июля в начале августа последовало резкое падение.
«В качестве примера, Nasdaq 100, который является индексом крупных технологических компаний США, на данный момент упал до минус 15%, а если мы посмотрим на широкий индекс европейских компаний, Stoxx Europa 600, то там эта коррекция также составила около 9 %. Разумеется, такие изменения стоимости финансовых инструментов влияют и на пенсионные накопления Латвии. Но жителей следует успокоить, что в этом нет ничего экстраординарного - долгосрочная перспектива доходности фондовых пенсионных планов остается положительной – тут как шестимесячные результаты в плюсе, так и пятилетние тоже в плюсе»? - говорит Пургайлис.
Преподаватель и научный сотрудник факультета экономики и социальных наук Латвийского университета Лига Лейтане подчеркивает, что каждый должен также брать на себя ответственность за свои инвестиции в пенсионные планы, потому что деньги можно вкладывать не только в активные и более рискованные планы, но и в сбалансированные и консервативные планы.
«Ну, например, если мы еще раз посмотрим на эти сбалансированный и консервативный планы, то да, концептуально там доходность ниже, но и колебания меньше, потому что инвестиции вкладываются в гособлигации, а облигации более умеренные по урожайности. При этом все планы диверсифицированы, и если один сильно растет, а другой падает, то происходит некий баланс… Что касается пенсионных фондов, то тут каждый прежде всего должен подумать о том, инвестируется ли пенсионный капитал в более подходящий для человека план», подчеркивает Лейтане.
Председатель правления компании по управлению инвестициями Vairo Илья Арефьев объясняет, что в мире инвестиций есть две неоспоримые истины.
«Падение фондовых рынков обычно происходит после очень длительного и существенного роста цен на акции. Прибыль от инвестиций в фондовые рынки в этом году могла быть нулевой, тогда как в прошлом году прибыль составляла около 20%. Но в любом случае это никоим образом не снижает привлекательности акций в долгосрочной перспективе. Истинная прибыльность фондовых рынков выкристаллизуется в долгосрочной перспективе, здесь речь идет о периоде в 10, 20, 30 лет. И вполне реально было бы рассчитывать на прибыль в среднем до 10% в год без вычета различных комиссий и налогов… А если вернуться к вопросу, что делать участникам пенсионных планов в этих обстоятельствах? Что ж, этот момент может стать в некотором смысле возможностью убедиться в том, что выбран план, соответствующий возрасту. Но вам точно не следует менять свой пенсионный план только потому, что фондовые рынки сейчас падают», - сказал Арефьев.
Опасения по поводу быстрого восстановления фондовых рынков вызваны происходящим в мире, но еще раз стоит напомнить, что напомню об ответственности каждого вкладчика –пенсионный управляющий может меняться раз в год, а пенсионный план – два раза в год.