Национальная авиакомпания "airBaltic" с учетом финансовых результатов 2025 года и ситуации на рынке приостановила подготовку к первичному публичному размещению акций (IPO) и в настоящее время не рассматривает его как потенциальный источник капитала в 2026 году, говорится в годовом отчете "airBaltic".
Как отмечается в документе, несмотря на ожидаемое улучшение операционной и коммерческой деятельности, в 2026 году у авиакомпании будет отрицательный свободный денежный поток, и с учетом текущих прогнозов для финансирования деятельности в зимний сезон 2026/2027 годов компании потребуется дополнительное вливание средств в размере от 100 до 150 млн евро.
Пока не будет получено новое финансирование - в виде капитала или в иной форме - авиакомпания планирует в 2026 году продолжать работу в режиме экономии средств. В то же время при поддержке правительства Латвии как крупнейшего акционера "airBaltic" ищет возможности привлечения нового капитала из альтернативных источников, в том числе с помощью сделок слияния и поглощения.
Авиакомпания уже начала процесс отбора международной консалтинговой компании с соответствующим опытом в авиационной отрасли. Задачей финансового консультанта будет поиск и оценка потенциальных инвесторов, а также подготовка соответствующей сделки по привлечению капитала.
Также "airBaltic" привлекла отраслевую консалтинговую компанию для проведения всестороннего обзора ее коммерческой стратегии и деятельности с целью разработки и пересмотра бизнес-плана, который ускорил бы возвращение компании к прибыльной деятельности.
Если в 2026 году компания не получит новое внешнее финансирование, руководство "airBaltic" обратится к нынешним акционерам за дополнительным финансированием. Как отмечается в отчете, правительство как крупнейший акционер "airBaltic" исторически демонстрировало поддержку авиакомпании, однако дополнительные инвестиции возможны только в том случае, если они соответствуют правилам Европейского союза об оказании госпомощи.
Если дополнительное финансирование не будет получено ни от новых инвесторов, ни от акционеров, руководство авиакомпании начнет переговоры с основными поставщиками, финансовыми учреждениями и лизинговыми компаниями, чтобы договориться о продлении сроков платежей для поддержания достаточного уровня ликвидности авиакомпании в четвертом квартале 2026 года и первом квартале 2027 года, тем самым обеспечив возможность поиска дополнительного финансирования в 2027 году.
Как сообщалось, убытки концерна "airBaltic" в прошлом году составили 44,337 млн евро, что в 2,7 раза меньше, чем в 2024 году. В то же время оборот концерна по сравнению с 2024 годом вырос на 4,2% до 779,344 млн евро.
В 2025 году авиакомпания перевезла по своей маршрутной сети 5,2 млн пассажиров, что на 1% больше, чем в 2024 году.
Общее количество выполненных рейсов, включая услуги аренды самолетов (ACMI), в прошлом году составило 78 400, что на 7% больше. Из них 48 300 рейсов было выполнено по маршрутной сети авиакомпании - на 3% больше, чем в 2024 году, а 30 100 рейсов были выполнены на основе ACMI, что на 15% больше.
Средняя заполняемость самолетов "airBaltic" в прошлом году составила 80,2%, что на 1 процентный пункт меньше, чем в 2024 году.
Скорректированная прибыль "airBaltic" до вычета процентов, налогов, износа, амортизации и аренды, а также до резервов по судебным разбирательствам (EBITDAR) в прошлом году составила 143,9 млн евро по сравнению с 184,2 млн евро в 2024 году.
Как сообщалось, в 2024 году аудированные убытки концерна "airBaltic" составили 118,159 млн евро, тогда как годом ранее компания работала с прибылью. Оборот концерна по сравнению с 2023 годом увеличился на 11,9% до 747,572 млн евро.
В августе прошлого года акционером "airBaltic" стала немецкая авиакомпания "Lufthansa". В настоящее время государству принадлежат 88,37% акций "airBaltic", "Lufthansa" - 10%, финансовому инвестору, датскому предпринимателю Ларсу Туссену через компанию "Aircraft Leasing 1" - 1,62%, другим акционерам - 0,01%. Основной капитал компании составляет 41,819 млн евро.
После первичного публичного размещения акций (IPO) "airBaltic" доля участия "Lufthansa" будет определена в зависимости от потенциальной рыночной цены IPO. Сделка также предусматривает, что после IPO "Lufthansa" будет принадлежать не менее 5% капитала "airBaltic".
В августе 2024 года правительство Латвии постановило, что после IPO государство должно сохранить в капитале компании не менее 25% плюс одна акция, а в августе 2025 года было принято решение, что государство, как и "Lufthansa", внесет в капитал "airBaltic" перед потенциальным IPO вклад в размере 14 млн евро.